مهم ترین عوامل موثر بر قیمت طلا کدامند؟

مجله رضیم | طلا همیشه به عنوان فلز باارزش شناخته می‌شود. ویژگی‌های خاص طلا مانند ارزش ذاتی، عدم زنگ‌زدگی در هوا، امکان تقسیم‌پذیری بدون از دست دادن ارزش، محبوبیت عمومی، قابلیت نقد شوندگی و هزینه کم نگهداری، باعث شده تا طلا به عنوان یک پول کالا و نجات‌دهنده در زمان‌های تورمی و رکودی شناخته شود. به همین دلیل، طلا به همراه نفت یکی از کالاهای استراتژیک در بازارهای جهانی است و به همین خاطر عوامل مختلفی بر قیمت آن تاثیر می‌گذارند.

چه عواملی بر افزایش و کاهش قیمت طلا تاثیر می‌گذارد؟

1 – ارزش دلار

از آنجایی که قیمت طلا در بازارهای جهانی بر اساس ارز جهانی، یعنی دلار تعیین می‌شود، تغییرات در ارزش دلار مهم‌ترین عامل تاثیرگذار بر قیمت طلا است.
اکنون با توجه به تاثیر زیاد اقتصاد آمریکا بر اقتصاد جهانی، اگر ارزش پول این کشور کاهش یابد، به معنی تضعیف اقتصاد جهانی است. به همین دلیل، ارزش طلا به عنوان وسیله‌ای برای نگه‌داشتن ارزش در برابر دیگر ارزها افزایش پیدا می‌کند. همچنین کاهش ارزش دلار موجب کاهش ارزش دارایی‌های دلاری می‌شود و به همین دلیل افراد به دنبال جایگزینی مطمئن مانند طلا می‌روند.

2 – نرخ بهره بانکی

نرخ بهره بانکی نشان‌دهنده میزان سود بدون ریسکی است که به سپرده‌های بانکی افراد پرداخت می‌شود. در حال حاضر بسیاری از کشورها، به ویژه آمریکا و ژاپن و برخی کشورهای اروپایی، به منظور حفظ رقابت جهانی و بهبود اقتصاد خود، نرخ بهره را نزدیک به صفر نگه‌داشته‌اند. در این شرایط، تمایل مردم به سپرده‌گذاری کاهش می‌یابد و در عوض تمایل به خرید و نگهداری طلا که قیمت ثابت‌تری دارد، افزایش می‌یابد. این کاهش نرخ بهره، به ویژه در آمریکا که ارز آن به عنوان ارز جهانی شناخته می‌شود، به شدت از قیمت طلا حمایت می‌کند.

3 – تورم

مطالعه تاریخی قیمت طلا و تورم جهانی (شامل قیمت نفت) نشان می‌دهد که بین این دو رابطه مستقیم وجود دارد. باید بگوییم که نفت و طلا هر دو کالاهای کمیاب و استراتژیک هستند و ارتباط نزدیکی با تورم جهانی دارند.

4 – وقایع جغرافیایی- سیاسی

طلا همیشه در زمان وجود تنش‌های سیاسی محبوب است. در زمان تشدید تنش‌های سیاسی و نظامی بین کشورها، مردم و سرمایه‌گذاران به خرید طلا و سایر فلزات گرانبها روی می‌آورند تا از دست رفتن سرمایه‌های خود جلوگیری کنند.

5 – نوسانات شدید بازار بورس و قیمت نفت

زمانی که بازار بورس دچار نوسانات شدید می‌شود و قیمت نفت به دلیل عوامل مختلف دائما در حال تغییر است، اعتماد به این بازار کاهش می‌یابد. در چنین شرایطی، طلا به عنوان یک “پناهگاه امن” شناخته می‌شود. سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند تا با کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خود، دارایی‌های خود را به طلا منتقل کنند و به این ترتیب، تقاضا برای طلا افزایش می‌یابد و این افزایش تقاضا به افزایش قیمت طلا منجر می‌شود.

6 – چین

چین یکی از کشورهایی است که دارای مازاد تجاری قابل توجهی است. این مازاد تجاری، چین را به یک خریدار بزرگ کالا در بازارهای جهانی تبدیل می‌کند. همچنین تمایل چین به دوری از زیر سلطه رفتن نرخ ارز جهانی، یعنی دلار، به دلایل سیاسی و اقتصادی، این کشور را بعد از هند به یکی از بزرگ‌ترین خریداران طلا در جهان تبدیل می‌کند. بنابراین، حضور چین در بازار طلا و مازاد تجاری‌اش که به این کشور اجازه می‌دهد با دلارهای بیشتری در این بازار فعالیت کند، قیمت طلا را تحت تاثیر قرار می‌دهد.

“`

حرکت به سمت بازارهای کالا به ویژه بازار طلا در جهان، معمولاً باعث افزایش قیمت طلا می‌شود.

7 – بحران های اقتصادی

وقتی مشکلات اقتصادی در بخش‌های مختلف ایجاد می‌شود و نشانه‌هایی از رکود دیده می‌شود، دولت‌ها به چاپ پول، کاهش نرخ بهره یا اجرای دیگر سیاست‌های حمایتی روی می‌آورند. این کارها باعث تضعیف ارزش دلار در مقایسه با ارزهای دیگر می‌شود. بنابراین، سرمایه‌گذاران به سمت بازار طلا می‌آیند تا ارزش دارایی‌های خود را حفظ کنند و در نتیجه، قیمت طلا بالا می‌رود.

به علاوه، در مواقعی که بحران اقتصادی به کشورهای دیگر هم گسترش پیدا می‌کند، حتی اگر دلار تضعیف نشود، وضعیت ناامیدکننده اقتصاد جهانی باعث می‌شود تا طلا دوباره به عنوان یک پشتوانه مهم برای حفظ دارایی‌ها در نظر گرفته شود و تقاضا برای طلا و به تبع آن قیمت آن افزایش یابد.

8 – بهبود شرایط اروپا، چین و هند در برابر آمریکا

از آنجایی که دلار نه تنها واحد خرید طلا است بلکه با طلا در زمینه ذخیره ثروت رقابت دارد، وضعیت تغییرات آن نسبت به سایر ارزها از اهمیت زیادی برخوردار است. در متن قبلی به تأثیر وضعیت اقتصادی بر دلار پرداختیم، اما همیشه عوامل اقتصادی تنها تعیین کننده قیمت دلار نیستند.

گاهی تغییرات سیاسی، محیط زیستی و دیگر تغییرات جهانی به همراه عوامل اقتصادی، قیمت دلار را تغییر می‌دهند. این تغییرات می‌توانند بر بازار طلا نیز تأثیر بگذارند. اگر به هر دلیلی دلار در برابر سایر ارزها تضعیف شود، طلا برای مردم و کشورهایی که ارز آنها دلار نیست، ارزان‌تر می‌شود.

این امر ممکن است سبب خرید طلا شود. از سوی دیگر، فعالان اقتصادی ممکن است منتظر کاهش ارزش دلار باشند و به همین دلیل تصمیم به خرید طلا بگیرند، که این موضوع دوباره به افزایش قیمت طلا منجر می‌شود.

بیشتر بخوانید:

اگر این مطلب را مفید می‌دانید، لطفاً با لایک و اشتراک‌گذاری از ما حمایت کنید. نظرات و پیشنهادات خود را در قسمت دیدگاه‌ها برای ما ارسال کنید.